Caputo busca fortalecer las reservas para el próximo vencimiento de deuda
Luego de concretar el pago de US$4.344 millones correspondiente a los bonos reestructurados en 2020, el Gobierno nacional pone el foco en el próximo desafío financiero: reunir los recursos necesarios para afrontar el vencimiento de deuda previsto para enero de 2027.
El ministro de Economía, Luis Caputo, buscará avanzar en esa estrategia con una nueva emisión de deuda en dólares destinada al mercado local. El primer paso será la licitación del Bonar 2029 (AO29), prevista para este miércoles.
El objetivo: captar dólares del mercado local
Tras el pago realizado el 9 de julio a los tenedores de bonos Globales y Bonares, el Gobierno estima que ya dispone de unos US$3.000 millones para cubrir el próximo vencimiento de deuda, que ronda los US$4.300 millones.
De esta manera, el Palacio de Hacienda deberá conseguir alrededor de US$1.400 millones adicionales durante el segundo semestre para completar los fondos necesarios antes del pago previsto para el 9 de enero de 2027.
La estrategia oficial apunta a captar parte de los dólares que permanecen depositados en el sistema financiero argentino, ofreciendo instrumentos con rendimientos superiores a los de un plazo fijo en moneda estadounidense.
Cómo será el nuevo Bonar 2029
El instrumento que lanzará la Secretaría de Finanzas tendrá las siguientes características:
- Vencimiento: 2029.
- Moneda de emisión: dólares estadounidenses.
- Legislación: argentina.
- Tasa de interés: cupón anual del 6%.
- Pago de intereses: mensual.
- Monto máximo autorizado: hasta US$2.000 millones.
Hasta el momento, Economía anunció la creación del bono, aunque todavía resta publicar las condiciones específicas de la licitación, como el precio de colocación, el cronograma para presentar ofertas y los criterios de adjudicación.
La estrategia financiera del Gobierno
La colocación del AO29 se suma a las emisiones previas del AO27 y AO28, con las que el Gobierno logró captar cerca de US$4.000 millones en el mercado doméstico.
La intención oficial es mantener un esquema de financiamiento que permita afrontar los vencimientos de deuda sin recurrir al mercado internacional, al menos mientras el riesgo país permanezca en niveles elevados.
Desde el equipo económico sostienen que, si el indicador logra ubicarse por debajo de los 300 puntos básicos, Argentina podría volver a emitir deuda en los mercados internacionales en mejores condiciones y despejar parte del calendario financiero de 2027.
El Banco Central refinanció un REPO por US$6.000 millones
En paralelo, el Banco Central (BCRA) anunció la renovación total de una operación REPO por US$6.000 millones con diez bancos internacionales.
La entidad informó que canceló los acuerdos vigentes y firmó un nuevo contrato por el mismo monto, con una tasa del 4% anual, significativamente inferior al costo que enfrentaría el país si buscara financiamiento en los mercados internacionales con un riesgo país superior a los 400 puntos.
Según el BCRA, la operación permitió refinanciar todos los vencimientos previstos para 2026 y 2027, fortaleciendo la liquidez en moneda extranjera y aportando mayor previsibilidad al flujo de divisas del sistema financiero.