FINANCIAMIENTO
El Gobierno logró colocar u$s200 millones en la segunda ronda de la última licitación de deuda en el mercado local, tras recibir ofertas por u$s611 millones, según informó la Secretaría de Finanzas.
La operación forma parte de la estrategia oficial para fortalecer las reservas y cubrir vencimientos de deuda previstos para mitad de año. En esta instancia, se adjudicó la totalidad de los títulos en dólares bajo legislación local.
La colocación se dividió en dos bonos soberanos. Por un lado, el AO27 (con vencimiento en octubre de 2027) concentró u$s100 millones a una tasa interna de retorno efectiva anual del 5,12%. Por otro, el AO28 (con vencimiento en octubre de 2028) también adjudicó u$s100 millones, pero con una tasa más elevada del 8,51%, en línea con su mayor plazo.
Estos resultados se suman a la primera ronda de la licitación, en la que el equipo económico había conseguido u$s300 millones adicionales, tras renovar además todos los vencimientos en pesos.
En comparación con el llamado anterior, las tasas se mantuvieron estables en el bono a 2027 y mostraron una leve baja en el título a 2028. Aun así, el nivel de rendimiento refleja que el mercado mantiene cierta cautela, especialmente frente a los compromisos de deuda que se extienden más allá del actual mandato presidencial.
En conjunto, la licitación refleja un interés sostenido por los instrumentos en dólares, aunque con exigencias de rendimiento que evidencian la percepción de riesgo sobre el mediano plazo.
