DEUDAS
La falta de liquidez y la caída de los ingresos empiezan a reflejarse con mayor fuerza en el sistema financiero. Según datos del Banco Central, durante diciembre los cheques rechazados por falta de fondos se triplicaron, al tiempo que aumentó la morosidad en tarjetas de crédito y más de la mitad de la población adulta mantiene algún tipo de deuda.
El deterioro alcanza tanto a empresas como a hogares. Las familias recurren cada vez más al crédito para cubrir gastos corrientes, mientras que las pymes extienden plazos de pago para sostener la actividad. En conjunto, estos comportamientos evidencian un estrés creciente en la cadena de pagos, que ya no logra disimularse detrás de los indicadores agregados.
De acuerdo con el Informe de Pagos Minoristas del BCRA, los cheques rechazados sin fondos registraron en diciembre un aumento del 19% mensual y del 205% interanual en cantidades. En términos de monto, los cheques rechazados alcanzaron los $347.638 millones, con una suba del 8% mensual nominal y del 5% ajustado por inflación. En la comparación interanual, el incremento fue del 311% nominal y del 213% en términos reales.
Los rechazos por motivo “sin fondos suficientes” representaron el 2,2% del total de cheques en cantidad y el 1,6% en montos, indicadores que reflejan un claro deterioro de la cadena de pagos.
Durante diciembre se compensaron 5,4 millones de cheques, entre físicos y electrónicos en pesos, por un total de $22,4 billones. El echeq concentró el 60% de las operaciones (3,2 millones de cheques electrónicos) y el 82,2% del monto total, equivalente a $18,4 billones.
Además, tras la implementación del echeq en dólares, se compensaron 19 cheques por un total de US$ 0,8 millones, informó el Banco Central.
Más crédito que débito
El informe también da cuenta de un cambio en los hábitos de consumo. En noviembre —último dato disponible— el uso de tarjetas de crédito superó al de débito, en un contexto de menor circulación de efectivo y reducción del ingreso disponible.
Las transacciones con tarjetas de débito alcanzaron los 174 millones de operaciones por $4,7 billones, con caídas interanuales del 12% en cantidades y del 14,2% en montos reales. En moneda extranjera, se registraron 10.200 operaciones por US$ 6 millones, de las cuales el 99,2% se realizaron vía comercio electrónico.
En el caso de las tarjetas de crédito, se contabilizaron 184,7 millones de pagos por un total de $10,4 billones. Las operaciones crecieron 4,2% interanual en cantidad, aunque los montos reales mostraron una caída del 3,5%. Los canales más utilizados fueron el e-commerce (39,2%), los sistemas POS y QR (37,9%) y el débito automático (13,4%).
