VENCIMIENTOS
El ministro de Economía, Luis Caputo, se prepara para una licitación clave con la emisión del Bonar 29N, un bono en dólares con vencimiento en noviembre de 2029 y tasa de cupón del 6,5% TNA. El título pagará intereses de forma semestral y el capital se cancelará íntegramente al vencimiento, suscribiéndose y abonándose en dólares.
A diferencia de emisiones bajo legislación extranjera, este bono será emitido bajo ley argentina, por lo que no requiere aprobación del Congreso. El objetivo principal del Gobierno es conseguir aproximadamente US$ 1.000 millones para cubrir parte de los vencimientos de enero, que totalizan US$ 4.300 millones, incluyendo el capital de los bonos AL29 y AL30, que suman US$ 1.187 millones.
La atención del mercado estará puesta en la tasa de rendimiento (TIR) que se fijará y en el precio de corte. Caputo apunta a una TIR por debajo del 9%, mientras que analistas estiman un rango de 10% a 11,5%, con un precio de corte entre US$ 88,5 y 89,5.
Según Nicolás Cappella, analista financiero, esta licitación es estratégica porque representa la puerta de entrada para que Argentina vuelva a los mercados internacionales de deuda, facilitando el refinanciamiento de vencimientos futuros.
Medidas para facilitar la colocación
Para respaldar la licitación, Caputo autorizó el uso de cauciones bursátiles, una medida que permite a compañías de seguros participar en la operación. Esta estrategia busca incrementar la demanda del Bonar 29N y asegurar su éxito en el mercado local.
Con esta emisión, el Gobierno da un paso clave para fortalecer sus reservas en dólares y preparar el terreno para futuras colocaciones de deuda, tras años de ausencia en los mercados internacionales de crédito.
